📌 考前攻略
積金局 2026 年第十版研習資料；2027-02-06 起另有更新大綱
注意：「IIQE 卷四」係舊稱：2013 年起不屬於 IIQE。呢份係獨立 MPFE 備試網頁。積金局指明 2027-02-06 或之後考試，須參照新大綱及第十版連附錄更新。
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概覽｜官方 · 第 1 節
01 先背考試定位與比重
強積金考試由積金局認可；可由 VTC 或 HKSI 的指定考試途徑應考。
- MPFE / MPF Intermediaries Examination 係獨立強積金中介人考試，唔係現行 IIQE 卷四。
- 第十版研習資料九章；最大比重：強積金制度特色 43%、中介人 20%、基金及投資 17%。
- 通過考試本身唔等於即時取得註冊資格，仍須滿足其他註冊條件。
⚠️ 題目陷阱
記法：43＋20＋17＝80%，先攻呢三大部分，再補監管、受託人、eMPF、ESG。
📝 例子／記法
例：題目問「誰監督強積金中介人註冊」，先想積金局，而唔係保監局單獨處理所有事。
建議讀完遮住重點，自問一次
制度｜43% · 第 2 節
02 適用人士：年齡、60 日與例外
強積金主要涵蓋 18 至 64 歲嘅合資格僱員和自僱人士，但存在法定豁免。
- 一般非臨時僱員受「連續受僱 60 日」規則；全職定兼職並唔係唯一判斷。
- 建造及飲食業的指定臨時僱員（Casual Employees）不按一般 60 日門檻判斷。
- 僱主通常需要喺法定時間內為合資格僱員安排參加計劃。
- 留意獲豁免職業／人士及與職業退休計劃相關的安排。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：兼職 ≠ 必定唔使參加；飲食／建造業臨時僱員 ≠ 一定要做滿 60 日先受保。
📝 例子／記法
例：普通公司兼職員工做滿 60 日，仍可能需要參加強積金。
建議讀完遮住重點，自問一次
制度｜43% · 第 3 節
03 必背供款數字與計算
僱主與僱員一般各自供款「有關入息嘅 5%」，但僱員低收入豁免與供款上限要分清。
- 每月入息低於 HK$7,100：一般非臨時僱員毋須作強制性僱員供款，僱主仍須供款 5%。
- 每月有關入息 HK$7,100 至 HK$30,000：一般雙方各 5%。
- 超過 HK$30,000：一般每方強制供款最多 HK$1,500／月。
- 自僱人士另有每月／每年入息門檻及計算安排，唔好直接套僱主僱員雙方規則。
⚠️ 題目陷阱
快算：$6,000 月入 → 僱主 $300、僱員 $0；$20,000 → 各 $1,000；$40,000 → 各 $1,500。
📝 例子／記法
陷阱：「月入低過 $7,100，雙方都不用供」係錯！僱主仍須供。
建議讀完遮住重點，自問一次
制度｜43% · 第 4 節
04 強制、自願、可扣稅自願供款
強制性供款、普通自願性供款、可扣稅自願性供款（TVC）係不同概念。
- 強制性供款由法例規定；自願性供款的金額及提取安排可能按制度／計劃而不同。
- TVC 有特定資格與稅務安排，唔應等同所有自願性供款。
- 供款歸屬（Vesting）、保存（Preservation）及轉移（Portability）係三個獨立考點。
⚠️ 題目陷阱
口訣：供款＝入錢；歸屬＝權益屬邊個；保存＝幾時攞得；轉移＝搬去邊。
📝 例子／記法
例：僱員離職，唔代表可以即時將所有強積金現金提走。
建議讀完遮住重點，自問一次
制度｜43% · 第 5 節
05 保存、提取與轉移
一般強積金屬退休儲蓄，通常於 65 歲或符合法定例外條件才可提取。
- 提早提取可能涉及提早退休、永久離港、完全喪失行為能力、末期疾病、小額結餘或死亡等法定理由。
- 僱員自選安排（Employee Choice Arrangement）涉及特定僱員供款部分轉移，不能當成隨意轉走僱主全部供款。
- 離職後可依規定轉移累算權益，須分清供款帳戶、個人帳戶與相關手續。
- 長期服務金／遣散費對沖已改制，涉及 2025 年 5 月 1 日分界及過渡安排，處理舊筆記題目要核對年份。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：轉移權益 ≠ 提取現金；自選轉移 ≠ 可任意轉走所有不同來源的供款。
📝 例子／記法
例：換工時，常見做法係合併／轉移相關累算權益，而唔係直接現金提取。
建議讀完遮住重點，自問一次
受託人｜5% · 第 6 節
06 受託人、計劃種類與資產保障
受託人為成員利益管理計劃及監督資產，並受積金局認可和監察。
- 主要計劃類別：集成信託計劃、僱主營辦計劃、行業計劃。
- 受託人、保管人、投資經理等各有不同職責，不可互相混稱。
- 計劃資產與服務提供者自身資產的安排涉及資產安全和信託職責。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：「基金表現不好」與「受託人違反信託責任」唔係同一回事。
📝 例子／記法
例：飲食業臨時僱員的制度設計，與行業計劃密切相關。
建議讀完遮住重點，自問一次
投資｜17% · 第 7 節
07 基金種類、價格波動與投資風險
基金名未必直接等於風險程度；要睇股票／債券／貨幣市場資產比例、地域及匯率。
- 股票基金一般受企業業績、市場情緒影響；債券基金受利率、信貸風險影響。
- 混合資產基金同時持有不同類型投資；保守基金通常較低波動，但唔等於零風險。
- 資產分散可減少集中風險，但不能保證不會虧損。
- 基金收費、基金開支比率、投資表現及風險資料都值得比較。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：基金歷史回報 ≠ 未來保證回報；低風險 ≠ 無風險。
📝 例子／記法
例：利率上升時，既有定息債券價格一般承受下行壓力。
建議讀完遮住重點，自問一次
投資｜17% · 第 8 節
08 預設投資策略 DIS
DIS 由核心累積基金（CAF）與 65 歲後基金（A65F）組成，有隨年齡降風險機制。
- 一般 50 歲前，預設分配為 100% 核心累積基金；由 50 歲開始逐年調整。
- 64 歲或以上，預設分配為 100% 65 歲後基金。
- 核心累積基金與 65 歲後基金的股票／債券配置不同，並非同一基金換名。
- DIS 唔係政府保本，更唔係保證按某一回報率增長。
⚠️ 題目陷阱
口訣：50 歲開始降風險；64 歲轉到 65 歲後基金 100%。
📝 例子／記法
例：選擇 DIS 嘅 55 歲成員，資產配置並非等同 25 歲成員。
建議讀完遮住重點，自問一次
制度／平台 · 第 9 節
09 ORSO 與 MPF、eMPF 平台
ORSO 職業退休計劃與 MPF 有銜接／豁免規則，eMPF 則係行政平台。
- ORSO 註冊／豁免與 MPF 豁免並非完全相同概念。
- eMPF 平台處理參與計劃、供款、帳戶管理等行政服務；不等於由平台自行保證投資收益。
- 計劃行政整合與基金本身投資決策要區分。
- ESG 包含環境、社會及管治因素，可用於投資分析，但唔等於每個基金都必然符合某一 ESG 標準。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：「eMPF 管理平台」唔等於「政府保本基金」；ORSO 與 MPF 不可混稱。
📝 例子／記法
例：用 eMPF 提交供款指示係行政操作，並無自動消除市場投資風險。
建議讀完遮住重點，自問一次
中介人｜20% · 第 10 節
10 中介人資格、操守與監管
積金局負責註冊監管架構，前線監管機構按牌照性質分工，亦有主事中介人與附屬中介人。
- 主事中介人 PI 需符合相應條件並有負責人；附屬中介人 SI 須附屬於主事中介人，並符合考試等要求。
- 向客戶提供意見時，須考慮客戶情況、風險承受能力及所建議產品是否合適。
- 不得誤導、施加不當影響或隱瞞重要資料；必須清楚交代收費、風險及利益衝突。
- 考試合格並非單獨足夠；註冊、操守、持續培訓與紀錄仍然重要。
⚠️ 題目陷阱
陷阱：保監局可能是部分中介人的前線監管機構，但 MPF 中介人整體註冊主管架構是積金局。
📝 例子／記法
例：中介人只因佣金較高就叫客戶轉基金，而冇解釋風險和費用，可能違反操守要求。
建議讀完遮住重點，自問一次
🧩 模擬選擇題｜24 題
原創備試練習，非官方真題。先揀答案，再按交卷看分數及每題解釋；未作答題目會當錯。
已回答：0/24 參考練習目標：70%。