IIQE · PAPER I · 2026 STUDY EDITION
保險原理及實務
互動溫習筆記
將原本 41 頁資料＋你上載的完整核心筆記合併，加入死記數字、公式、易錯陷阱、即時評分練習。手機、電腦都啱用。
9 章核心考試主題
34 題可互動即時評分
100% 離線無需帳戶、無需網絡
先睇呢兩頁：點樣用最少時間溫習
正式考試資料
75 題 / 120 分鐘
合格要求至少 70%，即最少 53 題正確。平均每題約 96 秒。成績只顯示 PASS / FAIL。
操卷目標（建議）
≥ 60 / 75
練習時以 80% 作緩衝，尤其集中清走否定題與概念混淆題。此目標為溫習建議，不是官方要求。
7 大主題優先度
以下比例來自你上載的原稿第 7 頁，只作分配時間的參考，不代表官方保證各章出題比例。
| 主題 | 原稿比例 | 溫習策略 |
|---|---|---|
| 保險原則 | 30% | 最優先：可保權益、最高誠信、近因、彌償、分擔、代位 |
| 保險業規管 | 21% | 最優先：持牌類別、適當人選、操守、制裁 |
| 法律原則 | 16% | 合約元素、反要約、代理權限和責任 |
| 風險及保險 | 12% | 四種風險與管理三步驟 |
| 保險公司職能 | 9% | 核保／理賠／再保險／精算分工 |
| 職業道德及其他 | 7% | 私隱、反歧視、AML、防賄與詐騙 |
| 香港保險業結構 | 5% | 長期／一般業務與監管機構 |
每章讀法（15–25 分鐘一輪）
01 先記「一句話定義」
02 再背「A vs B」比較
03 遮住答案做練習
04 答錯立即記入錯題本
資料邊界
本筆記主要重組用戶提供的 thetawave.ai PDF；涉及原稿明顯過時或錯誤之處，另外對照保監局、PEAK 與平機會官方資料並標註。其餘章節是「原稿濃縮」，不等於逐項法律審核。正式備考仍以保監局公布的《卷一研習資料手冊》（2024 年版）及最新考試公告為準。
本次合併重點你新增的1,000／2,000／200 萬股本口訣、經紀公司50 萬淨資產＋50 萬實繳股本、PII 300 萬起及負責人5 年／2 年一般預期，都已整理到 第 9 章：必背監管數字。另外補入平均條款計算、一般／最高誠信與 10 道新練習題。
CHAPTER 01
風險及保險
先識分類，再明白點解可以投保 原稿第 1–3 頁
一句話：風險係甚麼？
風險（Risk）：對潛在損失的不確定性；損失可以是財務、身體或情緒方面。
| 分類角度 | 類型 A | 類型 B | 考題關鍵 |
|---|---|---|---|
| 有否獲利可能 | 純粹風險：只可能損失或無變化（火災、意外） | 投機風險：可能獲利亦可能損失（賭博、投資） | 通常可保 = 純粹；投機通常不可保 |
| 影響範圍 | 特定風險：少數人、個別事故（車禍） | 基本風險：影響大群人（戰爭、饑荒） | 通常更可保 = 特定；基本通常難以商業承保 |
口訣
純粹＝「只蝕不賺」；投機＝「有賺有蝕」。特定＝「小範圍」；基本＝「影響廣」。
風險管理 3 步
識別風險 → 量化風險 → 應付風險
- 識別：找出有甚麼可能出事。
- 量化：評估發生概率及損失幅度。
- 應付：避免、損失防範、損失降低、轉移、風險融資。
保險的核心：透過保費安排轉移財務風險，但不是把事故本身變得不會發生。
常見陷阱
「所有風險都可保」錯；「保險是唯一風險管理方法」錯；「全險＝任何情況都賠」錯，仍受除外責任及保單條款限制。
第二份筆記補充：保留風險 vs 轉移風險
保留 Retention
自己承擔後果
例如小額損失由公司自行承擔；無投保不一定代表有效管理風險。
轉移 Transfer
轉走財務後果
投保可以轉移部分財務風險，但事故本身仍有可能發生。
CHAPTER 02
合約法及代理法
背角色、背要素、背權限 原稿第 3–7 頁
保險合約的 6 個成立／有效元素
| 元素 | 點樣記 |
|---|---|
| 訂約行為能力 | 當事人具有訂立合約的法律能力 |
| 要約 Offer | 一方向另一方提出條件 |
| 承約 Acceptance | 對方無條件接受原有條件 |
| 代價 Consideration | 雙方交換有法律價值的承諾／利益 |
| 合法性 | 合約目的合法 |
| 訂立法律關係意向 | 雙方願意受法律約束 |
考試陷阱：保險單 vs 合約
保險合約可以屬「簡單合約」，以口頭、書面或行為成立；保險單通常是合約的證明文件，不是將兩者當作完全同義。
反要約（Counter-offer）
甲出價 $1,000，乙回覆「$900 就買」→ 乙提出反要約，原本的 $1,000 要約被取代。若乙再想接受 $1,000，原要約不會單憑乙改變心意而自動恢復。
| 合約狀態 | 核心意思 |
|---|---|
| 無效 Void | 法律上無效 |
| 可使無效 Voidable | 一方可依法選擇撤銷 |
| 不可強制執行 Unenforceable | 存在法律執行上的障礙 |
| 有缺陷 Defective | 有問題，但不等於必然無效 |
代理權限：邊個賦予？
| 權限 | 誰做了甚麼 | 辨認提示 |
|---|---|---|
| 明示 Express | 委託人清楚授權 | 有明確說明 |
| 隱含 Implied | 由工作性質／合理行為推斷 | 無明講但合理需要 |
| 表面 Apparent | 委託人對第三者展示代理人有權 | 第三者合理相信 |
| 必要 Necessity | 緊急情況為保障委託人利益而作出 | 迫切、必要 |
| 追認 Ratification | 先無權行事，委託人事後承認 | 事後追溯 |
最易中伏
「代理人自己聲稱有權」不等於表面權限；表面權限重點是委託人對第三者作出的表示。
代理人、委託人各自做甚麼？
- 代理人：遵從合法指示、忠誠誠信、謹慎及具技能、一般親自執行、妥善處理／交代款項。
- 委託人：按約定承擔義務，以及支付代理人合理招致的費用。
- 終止代理關係：雙方同意、撤銷、期限屆滿、死亡或喪失能力、非法、重大違約等。
角色關係
保險代理原則上代表保險人；保險經紀代表保單持有人／潛在持有人。切勿把「代理法的委託人」與「保險的投保人」一律劃上等號。
補充：法律代理 vs 持牌保險代理
持牌保險代理
牌照身份
一般獲保險公司委任，代表保險人從事受規管活動。
代理法上的代理人
法律關係
重點在於某人代表誰行事；保險經紀在代理法上通常是客戶的代理人。
角色陷阱題目問「持牌保險代理」還是「某人的代理人」？兩者不一定是同一個概念。口訣：持牌代理係身份；代理法代理係法律關係。
CHAPTER 03
六大保險原則
全卷最值得反覆操練的核心 原稿第 7–13 頁
1 可保權益 Insurable Interest
投保人／相關人士對保險標的有法律認可的利益；受保事故發生時，可能遭受法律認可的損失。
| 保險類型 | 重要時間點（已對照官方研習資料） |
|---|---|
| 人壽保險 | 保單開始時需要可保權益；之後關係改變未必影響給付。 |
| 海上保險 | 損失發生時需要可保權益。 |
| 其他彌償類保險 | 官方資料指出一般亦按損失時的原則理解；須留意具體類別及條款。 |
權利轉讓：「轉讓整份保險合約」與「只轉讓收取保險金的權利」是兩件事。後者的受讓人可毋須自行具備可保權益。
原稿更正
原稿第 8 頁寫成「投保時及發生損失時均需存在」——不能用作所有保險的統一答案。
2 最高誠信 Utmost Good Faith
投保時須充分、真實披露重要事實。重要事實是可能影響一名審慎保險人決定是否承保、如何定保費或條件的事項。
| 四種違反方式 | 故意？ | 行為 |
|---|---|---|
| 欺詐性失實陳述 | 是 | 故意講錯重要資料 |
| 欺詐性不披露 | 是 | 故意隱瞞重要資料 |
| 非欺詐性失實陳述 | 否 | 無意講錯重要資料 |
| 非欺詐性不披露 | 否 | 無意遺漏重要資料 |
- 原稿列出的常見無須披露例子：一般常識、保險人已知或視為已知、減少風險的事實。
- 續保或更改合約時，披露義務可能重新產生。
- 原稿提示的補救措施：按適用法律及條款處理整份合約的撤銷，而不是任意「撤銷半份」。
小心題目用字
「重要」不等於「問卷有問」；「故意」用來區分欺詐／非欺詐；賠償處理亦要配合具體保單條款及法例。
3 近因 Proximate Cause
近因＝有效、主導的損失原因，不一定是時間上第一個或最後一個原因。
- 先找出真正主導損失的原因，再看它屬受保、不保或除外危險。
- 多個因素相連時，不可以單靠「最接近損失的一件事」作結論。
- 保單條款可能改變一般近因規則的適用方式。
情境題
雷電引起火災，消防灑水造成額外損毀：題目要分析主導成因及保單措辭，而不是一見「水」便直接說不賠。
4 彌償 Indemnity
目標是就實際損失作足夠但不過多的財務補償，避免從損失中獲利。
| 概念 | 考試要點 |
|---|---|
| 常見彌償方法 | 現金、修理、更換、恢復原狀 |
| 損餘 Salvage | 受損後仍有價值的殘餘物，須在賠償時適當處理 |
| 委付 Abandonment | 在適當情況下將標的權益交予保險人以索取全損賠償 |
| 重置保險 | 按新物品重置的保單條款，可能超過一般折舊後價值 |
| 定值保單 | 預先約定保險價值，常見於某些高價值標的 |
不適用於哪類？
典型人壽保險，以及按約定利益賠付的個人意外保險，不是按實際財產損失逐元彌償。
5 分擔 Contribution vs 6 代位 Subrogation
| 分擔 | 代位 | |
|---|---|---|
| 關鍵問題 | 多張保單都賠同一損失？ | 第三者造成損失？ |
| 涉及誰 | 多位保險人之間分攤 | 保險人向有責任第三者追償 |
| 一般前提 | 同標的、同權益、同危險、同損失，且為彌償保險 | 保險人先作出彌償，才依法行使追償權 |
| 目的 | 避免多重索償致賺錢 | 避免被保險人重複獲利 |
| 人壽保險？ | 一般不適用 | 一般不適用 |
示例（簡化按比例）：A 保額 60 萬、B 保額 40 萬，同一受保損失 10 萬 → A 分擔 6 萬，B 分擔 4 萬
補充：一般誠信 vs 最高誠信
| 比較 | 一般誠信 | 最高誠信 |
|---|---|---|
| 記憶重點 | 唔可以講大話 | 訂立保險合約時要披露重要事實 |
| 常見陷阱 | 「冇講錯」未必等於已履行所有披露義務 | 披露範圍及後果要按實際法規、保單及問題考慮 |
補充：平均條款 Average Clause（計算題）
當財產保險不足額投保，且適用平均條款時，保險人可按投保比例分擔損失。
適用平均條款下：賠償額 ＝ 損失 ×（投保額 ÷ 實際價值）
例題實際價值 $3,000,000、投保額 $1,000,000、損失 $120,000 → $120,000 × 1/3 ＝ $40,000（假設無免賠額／其他限制）。
勿照搬公式計算要先確認有沒有平均條款、保額上限、免賠額，以及損失是否部分損失；不是所有財產險都一律按此公式計。
補充：更具體保險、分擔與委付
- 更具體保險（More Specific Insurance）：某些條款會優先處理較具體的保障，並可能與免分擔條款有關；但不能概括成「更具體保險永遠不需分擔」。
- 委付（Abandonment）：在適用情況，將受保標的的權益移交保險人，以申索全損；不是隨意把物品交給保險公司就保證全額獲賠。
- 重置保險：常見「重新建造／以新代舊」及保單規定不扣除折舊，與一般折舊後價值賠償要分清。
CHAPTER 04
保險公司的主要功能
核保、理賠、保單處理不要混淆 原稿第 13–16 頁
| 部門／功能 | 一句話 | 題目常用字 |
|---|---|---|
| 產品開發 | 設計和改良保險產品 | 推出新保單 |
| 客戶服務／市場推廣 | 處理查詢、投訴、推廣及市場調查 | 投訴、廣告 |
| 核保 Underwriting | 評估風險、接受／拒絕、釐定條款及保費 | 風險選擇、核保準則 |
| 保單處理 Policy administration | 發行、批改、續保、文件記錄 | 批單、保單變更 |
| 理賠 Claims | 檢查責任及釐定賠償額 | 索償證據、賠款 |
| 再保險 Reinsurance | 保險人將風險再分予另一保險人 | 分散風險、承保能力 |
| 精算 Actuarial | 運用模型估算保費率及負債 | 費率、長期負債 |
| 會計／投資／培訓 | 財務帳目、資產運用、員工及代理培訓 | 帳簿、投資、課程 |
核保 vs 理賠
- 核保：未承保前及續保時的風險選擇與條件評估。
- 理賠：事故發生後調查是否屬保障範圍，以及應付多少。
再保險三個角色
| 名詞 | 意思 |
|---|---|
| 分出再保險 Ceding | 原保險人將已承保風險分出 |
| 分入再保險 Assuming | 另一保險人承接所分出的風險 |
| 專業再保險人 | 主要／專門從事再保險業務 |
容易錯的敘述
再保險安排一般是保險人與再保險人之間的關係，不等同被保險人直接與再保險人簽約。
補充：人壽 vs 一般保險的索償共同點
兩邊都要處理理賠部門必須判斷保險人有沒有支付責任；不是所有人壽索償都涉及「多保單分擔」。
CHAPTER 05
香港保險業結構
分類題多用死記配對 原稿第 16–18 頁
兩條主線
| 長期業務 Long term | 一般業務 General |
|---|---|
| 人壽、年金、退休計劃相關保險 | 火險、汽車、海上、責任、財產損失等 |
| 原稿例：A 人壽及年金、B 婚姻及出生、D 永久健康、E 聯合養老、G–I 退休計劃管理 | 原稿例：1 意外、2 疾病、8 火災及自然力量、9 財產損毀、10–13 各類法律責任、14–17 信貸等 |
英式傳統部門分類可概括成：人壽、意外、火災、海上。不要與法定業務類別混成同一套。
機構角色
| 名稱 | 核心職能 |
|---|---|
| 保險業監管局（IA） | 獨立法定監管機構：授權、發牌、監督中介人、查察與紀律 |
| 香港保險業聯會（HKFI） | 業界代表組織；不是今日保險代理人的發牌機關 |
| 保險投訴局 | 處理合資格個人保險合約爭議，具體申請條件及金額上限應以現行規則為準 |
| 平等機會委員會（EOC） | 執行香港四條反歧視條例 |
| 個人資料私隱專員公署（PCPD） | 監察及推動個人資料私隱條例的遵守 |
來源提醒
原稿第 18 頁提「2011 年市場佔有率」屬歷史資料，唔好當成 2026 年市場情況。原稿列出舊自律監管組織，應與現行保監局直接監管分開記。
分類陷阱：「疾病」≠「永久健康」
| 法定分類 | 例子 |
|---|---|
| 一般業務第 2 類 | 疾病（Sickness） |
| 長期業務 D 類 | 永久健康（Permanent Health） |
| 一般業務第 14 類 | 信貸（Credit） |
第二份筆記需要釐清第二份筆記將「疾病」籠統放入長期業務例子；考試見到疾病（Sickness）及永久健康（Permanent Health），須跟法定業務類別逐一判斷。
CHAPTER 06
保監局、發牌與操守規管
角色關係＋數字＋處分題 原稿第 18–31 頁
保監局 IA：記住四種權力
授權及發牌 → 監督及查察 → 調查 → 紀律處分
- 經營保險業務的保險人需要適當授權；從事受規管活動的中介人通常須有合適牌照或法定豁免。
- 「適當人選」（Fit and Proper）要考慮誠信、能力、知識／經驗、財務狀況、紀律紀錄等。
- 違反規定可導致撤銷／暫停牌照、譴責、罰款、限制申請或擔任負責人。
五種持牌中介人
| 持牌類別 | 代表誰 | 用來辨認的字 |
|---|---|---|
| 持牌個人保險代理 | 保險人 | 個人直接代表保險公司 |
| 持牌保險代理機構 | 一個或多個保險人 | 機構從事受規管活動 |
| 持牌業務代表（代理人） | 持牌代理機構 | 在代理機構工作的人 |
| 持牌保險經紀公司 | 保單持有人／潛在持有人 | 公司替客戶尋找及安排保障 |
| 持牌業務代表（經紀） | 持牌經紀公司 | 在經紀公司工作的人 |
題目最常見錯位
不是「代理代表客戶、經紀代表保險公司」，恰恰相反。代理機構、經紀公司須有獲認可的負責人；個人代理人不是公司，不會以同樣方式要求一名機構負責人。
受規管活動 vs 純行政活動
- 受規管例子：洽談及安排保險合約；邀請或誘使作出相關決定；提供受規管建議。
- 單純行政性工作例如照指示列印保單，通常不是因為「有接觸保單」便自動變成受規管活動。
保險代理可代表幾多間保險人？
保監局公眾教育資料指出：一般最多可獲 4 間保險人委任，當中獲准經營長期業務的不得超過 2 間。
原稿重點數字：集中背，但要識適用對象
| 原稿所列 | 背法／限制 |
|---|---|
| 中介人個別培訓：15 小時 | 每評核期一般最少 15 小時 CPD，包括最少 3 小時道德／規例；個別豁免與特別身分類別另論。 |
| 經紀公司繳足股本：$500,000 | 指持牌經紀公司的財務要求，並非每名個人代理人的出牌費。 |
| 經紀公司 PII：至少 $3,000,000 | 原稿並列收入倍數規定及其他條件；不要單背一個數字便忽略「至少」與計算基準。 |
| 會計及帳目保存：不少於 7 年 | 原稿針對經紀公司的帳目／財務記錄要求。 |
| 紀律罰款：最高 $10,000,000 或 3 倍利益／避免損失 | 原稿所列的罰款基準，按較高者作上限；必須看題目適用對象和條文。 |
2025 年後補充
保監局規定：由 2025 年 8 月 1 日起，持牌保險經紀公司負責人每評核期另須完成不少於 2 小時與其管理責任／管控職能相關的 CPD，並計入相關類別時數。
代理及經紀的 8 項一般操守原則
誠信 → 客戶利益 → 謹慎 → 勝任 → 披露 → 合適性 → 利益衝突 → 客戶資產
應用：提供足夠資料、只推薦合適產品、避免不當利益、妥善處理客戶保費、保存適當紀錄；機構亦須有合規及投訴程序。
法律效力辨析
操守守則本身不等於主體法例；但保監局可依據法例及相關標準評估持牌人的操守，違反守則可能引致監管後果。
補充：投訴程序與負責人（Responsible Officer）
- 保險機構應設立適當的投訴處理途徑，讓客戶知道提交方式，按程序轉介及跟進。
- 持牌保險代理機構、持牌保險經紀公司須至少有一名獲保監局認可的負責人；「負責人」與「個人保險代理」不可混淆。
- 保險經紀公司專業彌償保險、實繳股本、淨資產等，屬經紀公司的要求，不是每名個人代理人的牌照費。
角色記憶IA＝發牌及監管；HKFI＝保險人和再保險人的業界組織；投訴機構及保監局的法定權力不能互相取代。
CHAPTER 07
職業道德、私隱、AML 與反歧視
最後幾分通常靠辨認字眼 原稿第 31–40 頁
個人資料：6 項保障原則
| 原則 | 快速記法 |
|---|---|
| 1 收集目的及方式 | 合法、公平、告知目的 |
| 2 準確及保留期限 | 準確、不無限期保存 |
| 3 資料使用 | 不可任意轉換目的 |
| 4 資料保安 | 設立安全措施 |
| 5 公開政策 | 透明交代資料政策 |
| 6 查閱及改正 | 資料當事人有相關權利 |
只與在世個人有關、可直接或間接識別個人的資料才屬相關個人資料概念；法團資料本身與個人資料要分清。
直接促銷陷阱
取得客戶資料 ≠ 可隨意用來推銷。用途、告知、同意及選擇退出等須按《私隱條例》處理。
反歧視：這個原稿答錯過
| 香港四條反歧視條例 | 主題 |
|---|---|
| 性別歧視條例 | 性別、婚姻狀況、懷孕、餵哺母乳等 |
| 殘疾歧視條例 | 殘疾 |
| 家庭崗位歧視條例 | 照顧直系家庭成員的家庭崗位 |
| 種族歧視條例 | 種族 |
必更正！
原稿第 40 頁寫「家庭崗位不包括、宗教包括」與平機會資料不符。考試問香港四條專門反歧視條例，要選性別、殘疾、家庭崗位、種族。
AML / CTF：三步洗錢法
存放 Placement → 分層交易 Layering → 整合 Integration
- 存放：把犯罪得益投入金融系統；分層：多層交易掩飾來源；整合：讓款項表面變成合法來源。
- 恐怖分子資金籌集不必然使用犯罪所得；也可能涉及原本合法的金錢。
- 風險為本：按客戶、產品與交易風險決定盡職審查及持續監察強度。
- 發現可疑交易：按公司程序及適用要求作適當內部上報及報告，不可只因顧客不高興便置之不理。
防賄賂及防詐騙
- 利益可包括款項、禮物、貸款、職位、回佣等；未經主事人允許，不可不當索取或接受。
- 原稿區分「利益」與某些形式的「款待」；實際個案仍應按《防止賄賂條例》的定義及情況判斷。
- 保險詐騙例：虛報失物價值、虛假文件、縱火、捏造受保事故。
- 防詐騙重點：保持警覺、勤勉核實、保留紀錄、向保險人報告，並恪守誠信。
補充：差別待遇與合理風險評估
不是所有不同保費或不同承保條件都必然構成違法歧視；要評估差別是否有合法依據、與保險風險相關，以及是否符合適用反歧視法例的例外規定。
題目陷阱「只要用到性別／年齡／殘疾資料就一定違法」太絕對；「只要公司聲稱風險較高就一定合法」亦太絕對。
CHAPTER 08 · NOTE MERGE
第二份筆記：高危考點整合
合併《卷一_完整核心筆記_手機版》獨有內容，配合原有 7 章溫習；不是另一份重複筆記。
一句話快速辨認
| 見到題目字眼 | 對應概念 | 注意 |
|---|---|---|
| 有賺亦有蝕 | 投機風險 | 不等於純粹風險 |
| 法律上有沒有資格簽合約 | 訂約能力 | 不是有沒有足夠金錢 |
| 要接受但更改條件 | 反要約 | 不等於直接承約 |
| 法律上代表誰 | 代理法 | 與持牌代理的「牌照身份」不同 |
| 問卷未問，但重要 | 重要事實披露 | 不要單靠「有問／無問」下結論 |
| 新物件、不扣折舊 | 重置保險 | 仍須看保單條款 |
| 多份保單分攤同一損失 | 分擔 | 通常涉及合資格彌償保單 |
| 保險人賠後向第三者追討 | 代位 | 先彌償，再追償 |
| 原保險公司將風險交出 | 分出再保險 | Outward / Ceding |
| 風險由別家保險公司轉入 | 分入再保險 | Inward / Assuming |
操卷時最容易跌入的四類陷阱
01 否定字：不／不是／除外／錯誤
02 絕對字：所有／一律／必定／永遠
03 角色：保險人／保險代理／經紀／客戶
04 組合題：逐項判 I／II／III／IV 再睇選項
實戰口訣「睇角色、分法例、找時間、查例外」—— 特別適用於可保權益、監管數字、分擔與代位。
CHAPTER 09 · MUST MEMORISE
股本、淨資產、專業彌償保險：死記數字專區
你今次指定補入的 7 個數字，已逐項對照保監局《卷一研習資料手冊》（2024 年版）及監管文件。
一眼睇晒：你要背的 7 個重點
| 監管對象／項目 | 最低數字／一般預期 | 口訣或限制 |
|---|---|---|
| 保險人只經營一般業務 | HK$1,000 萬 | 題庫常見「最低實繳股本」；不包括需較高門檻的法定／強制保險情況 |
| 保險人只經營長期業務 | HK$1,000 萬 | 題庫常見「最低實繳股本」 |
| 保險人經營綜合業務（一般＋長期） | HK$2,000 萬 | 綜合業務門檻 |
| 專屬自保保險公司 | HK$200 萬 | 專屬自保特別安排 |
| 持牌經紀公司：PII 專業彌償保險 | 至少 HK$300 萬 | 亦須考慮過去 12 個月經紀收入計算 |
| 持牌經紀公司：最低淨資產 | HK$50 萬 | 另須有至少 HK$50 萬實繳股本，兩項獨立 |
| 持牌代理機構／經紀公司負責人（RO） | 一般預期 5 年保險業經驗，其中 2 年管理經驗 | 適當人選整體評估；不是無例外的機械式絕對規則 |
股本口訣（適用於保監局官方 2024 卷一研習資料的「最低繳足款股本」表）
一般／長期＝1,000 萬；綜合＝2,000 萬；專屬自保＝200 萬。
⚠️ 經營法定／強制保險業務：最低 2,000 萬，這是只背「一般＝1,000 萬」最容易漏的例外。
⚠️ 經營法定／強制保險業務：最低 2,000 萬，這是只背「一般＝1,000 萬」最容易漏的例外。
小心：股本、資本基礎、淨資產不是同一個數
| 名詞 | 考試常見答案／提醒 |
|---|---|
| 保險人最低繳足款股本（Paid-up capital） | 上表 1,000 萬／2,000 萬／200 萬，是官方卷一 2024 版相關章節所列的最低股本要求。 |
| 風險為本資本（RBC）制度下資本基礎（Capital base） | 2024 年後有另一套按風險計算的資本要求。例如保監局就一般保險人列示資本基礎最低 2,000 萬；不能直接與上面的最低實繳股本混為一談。 |
| 經紀公司最低淨資產（Net assets） | 50 萬，與經紀公司最低實繳股本 50 萬 分屬兩項獨立要求；不是合共只要 50 萬。 |
保險經紀專業彌償保險（PII）：唔係永遠 300 萬
PII 最低賠償限額 ＝ max［HK$300 萬，min（過去 12 個月經紀收入 × 2，HK$7,500 萬）］
計算例子經紀公司過去 12 個月經紀收入 = HK$200 萬 → 2 倍 = HK$400 萬，所以最低限額是 HK$400 萬，不是 HK$300 萬。首 12 個月經營的公司，相關最低限額為 HK$300 萬。
- PII 另設至少一次自動恢復限額（automatic reinstatement）。
- 一般情況下，PII 自負額不應超過按規則計算的上一財政年度末淨資產的 50%（初次經營有不同基準）。
- 已於 2024 年 1 月 1 日 進入最低實繳股本及最低淨資產均為 HK$50 萬的階段，勿用舊題庫的 10 萬／30 萬當現行要求。
負責人（RO）：5 年／2 年要點樣答？
一定要看動詞保監局研習資料寫的是 「一般預期」（generally expected） 至少五年保險業經驗，包括兩年管理經驗；保監局仍會綜合考慮業務規模、職務與能力。若題目問「一般預期」，可按 5／2 作答；若寫「任何情況必須完全一致」，要小心。
7 個數字速背
保險人
1,000 · 2,000 · 200 萬
單一業務／綜合（或法定強制）／專屬自保。
經紀與負責人
300 · 50 · 5 + 2
PII 基本下限 300 萬；經紀公司淨資產及股本各 50 萬；負責人一般預期 5 年＋當中 2 年管理。
CORRECTION FILE
原稿有問題的地方：考前必核對
不應照背的四大陷阱，以及時間敏感資料
| 原稿位置／寫法 | 為甚麼有問題 | 較穩妥的溫習答案 |
|---|---|---|
| 第 40 頁：家庭崗位不受歧視條例保護 | 與平機會列明的四條條例衝突 | 家庭崗位屬香港四條專門反歧視條例之一；宗教不是其中一條的名稱。 |
| 第 31 頁：要經 IARB 登記 | 屬 2019 年前舊自律監管模式 | 現由保監局直接發牌及監管所有保險中介人。 |
| 第 8 頁：可保權益必須投保和損失時同時有 | 不同保險類型的需要時間不同 | 人壽看保單開始；海上看損失時；其他彌償險看適用規則。 |
| 第 4 頁：反要約未獲接受，原要約可重新生效 | 誤導「自動復活」概念 | 反要約破壞原要約；不會自動回復。 |
| 第 1 頁：全險保障排除了「保障範圍外」的風險仍會賠 | 文字本身前後矛盾 | 全險仍有不保事項、免責及限制，不能理解成無條件承保。 |
| 第 3 頁：B 類題佔 10–20% | 官方 2024 版研習資料以約 10–15% 作示例說明 | 不必為比例死記；重點練 I／II／III／IV 組合題。 |
| 第 18 頁：2011 年市場份額 | 屬於舊年份的歷史數據 | 勿當作今日香港市場統計。 |
來源層次
上述更正優先參考：保監局／PEAK 2024 卷一官方研習資料、保監局現行中介人監管及 CPD 頁面、平機會官方條例介紹。其他未逐項核對的細節，以官方研習資料為準。
第二份筆記額外防錯
| 第二份筆記用語 | 正確記法 |
|---|---|
| 「疾病」籠統列為長期業務 | 一般業務第 2 類是疾病；長期業務 D 類是永久健康，不能混淆。 |
| 「具體保險 → 免分擔」 | 只適用於具體條款或情況的分析，不能當成絕對法則。 |
| 「經紀 PII 最低 300 萬」 | 300 萬只是基本最低額；通常要跟兩倍經紀收入比較，另有 7,500 萬上限及復效規定。 |
| 「負責人至少 5 年＋2 年管理」 | 官方研習資料是一般預期，保監局評估時會看實際職責及背景。 |
| 「一般業務保險公司要 1,000 萬」 | 問最低股本時要留意強制／法定保險需要 2,000 萬；RBC 最低資本基礎是另一概念。 |
PRACTICE SET
34 題模擬選擇題
原有 24 題＋新增 10 題監管數字／公式練習；建議先做，再對答案及睇錯因。全部為原創練習，非官方試卷。
已答 0／24 題
01 以下哪項最符合純粹風險？
02 關於風險管理，下列哪些說法正確？（I）風險管理包括識別、量化及應付風險；（II）保險是唯一的風險管理工具；（III）並非所有風險都可商業承保。
03 保險在風險管理中主要扮演甚麼角色？
04 以下哪項通常是簡單合約的要素？
05 甲向乙要約賣貨 $1,000；乙表示只肯付 $900。下列何者正確？
06 有關表面權限，最重要的是甚麼？
07 代理人在未授權時行事，委託人事後確認，最接近以下哪概念？
08 人壽保險的可保權益一般須於哪個時間存在？
09 海上保險的可保權益一般須於哪個時間存在？
10 下列哪項最符合重要事實（Material Fact）？
11 以下哪一種情況是欺詐性不披露？
12 近因應如何理解？
13 下列哪項最符合彌償原則？
14 同一損失由兩張合資格彌償保單承擔，涉及哪項原則？
15 保險公司已賠償車主，然後向肇事第三者追討，涉及哪項原則？
16 哪個部門主要決定接受哪些風險及釐定承保條件？
17 原保險人把已承保風險分給另一保險人，稱為甚麼？
18 在現行香港制度下，誰直接負責向保險中介人發牌？
19 以下哪個持牌角色主要代表保單持有人？
20 以下哪些屬於受規管活動？（I）洽談保險合約；（II）就投保提供受規管意見；（III）純行政列印保單。
21 依原稿及保監局資料，一般個別持牌人每評核期 CPD 最少幾小時？
22 香港四條反歧視條例包括哪些？（I）性別；（II）家庭崗位；（III）宗教。
23 洗錢三個階段的正確順序是？
24 關於代理人的職業操守，哪一項最恰當？
25 一般保險公司只經營非強制性一般業務，依官方卷一研習資料列示的最低繳足款股本是多少？
26 保險公司同時經營一般業務及長期業務，其最低繳足款股本是？
27 專屬自保保險公司的最低繳足款股本是？
28 持牌保險經紀公司須持續維持的最低淨資產及最低實繳股本，哪個說法正確？
29 經紀公司過去 12 個月經紀收入 HK$200 萬，按一般 PII 計算，其最低賠償限額是？
30 保監局對一般持牌經紀公司或代理機構負責人的經驗通常有何預期？
31 哪一種情況下，最低繳足款股本即使只經營一般業務亦可能是 HK$2,000 萬？
32 價值 HK$300 萬的財產只投保 HK$100 萬，發生 HK$12 萬部分損失；在適用平均條款且無其他調整下，應賠多少？
33 以下哪個法定業務分類配對最準確？
34 下列哪些說法正確？（I）經紀 PII 一律只需 300 萬；（II）經紀公司淨資產與股本要求是兩項獨立門檻；（III）最低繳足款股本與 RBC 資本基礎屬相同概念。
ANSWER KEY
答案＋錯因解析
你唔只要識答案，仲要講得出其餘選項錯喺邊度。
按此展開 34 題完整答案及錯因解析
01C純粹風險只有損失或無變化的可能，沒有獲利前景。
02CI 及 III 正確。保險只是應付風險的方法之一，故 II 錯。
03B保費安排轉移財務風險，而非阻止事故。
04B代價是合約成立的核心元素之一。
05B修改核心條件通常構成反要約。
06C表面權限須留意委託人的表示。
07A追認是事後承認先前的行為。
08B官方卷一研習資料明示人壽保險在開始時需要。
09A海上保險以損失時為重點。
10B重要事實不只限於問卷上直接發問的問題。
11C欺詐性不披露＝故意隱瞞重要事實。
12C近因關乎因果主導作用，不等於時間最接近。
25C一般或長期單一業務（不涉及強制／法定保險）最低繳足款股本為 1,000 萬。
26B綜合業務最低繳足款股本是 2,000 萬。
27A專屬自保有特別門檻，最低 200 萬；勿與一般保險人混淆。
28B自 2024 年起，淨資產 50 萬和實繳股本 50 萬是兩項分開符合的要求。
29C兩倍收入 400 萬高於基本最低 300 萬，故需要至少 400 萬。
13C一般彌償目的是補回損失，不多也不少。
14A重複保險之間分攤賠款是分擔。
15B先彌償，再以代位權向第三者追償。
16A核保是選擇風險；理賠是事故後確定責任與金額。
17B從原保險人的角度是分出；接收者是分入。
18C2019 年 9 月 23 日起，保監局直接監管。
19A經紀代表客戶，保險代理主要代表保險人。
20C洽談和受規管意見通常需要相應持牌資格；純行政列印一般不屬受規管活動。
21D一般為 15 小時，包括至少 3 小時道德／規例，留意豁免。
22C四條為性別、殘疾、家庭崗位、種族；沒有一條名為宗教歧視條例。
23BPlacement → Layering → Integration。
24C職業守則重視誠信、合適性、利益衝突及客戶資產。
30CGL23 的一般預期是 5 年保險業經驗、包括最少 2 年管理經驗；仍由保監局綜合評估。
31B官方卷一研習資料額外列示法定／強制保險業務最低 2,000 萬。
32A120,000 × (1,000,000 ÷ 3,000,000) = HK$40,000。
33C疾病為一般業務第 2 類；永久健康為長期業務 D 類。
34B只有 II 正確；I 忽略經紀收入倍數，III 混淆不同資本要求。
ONE-PAGE REVIEW
考前 10 分鐘速記卡
只看關鍵詞，逐點問自己能否用一句話解釋。
風險／合約
純粹＝只蝕；投機＝可賺可蝕
特定＝少數人；基本＝大範圍
風險管理＝識別→量化→應付
合同六元素＝能力、要約、承約、代價、合法、法律關係意圖
反要約＝原要約被破壞
代理法
表面權限＝委託人向第三者表示
追認＝事後承認
代理代表保險人；經紀代表客戶
代理人：忠誠、謹慎、遵從指示、交代款項
六大保險原則
可保權益＝有法律認可利益
人壽：開始時；海上：損失時
最高誠信＝重要事實如實披露
近因＝主導成因
彌償＝不多不少
分擔＝多保險人分攤
代位＝賠後追第三者
監管／數字
IA：發牌、查察、調查、紀律
一名代理一般最多 4 保險人，長期最多 2
CPD 一般每期 15 小時，包括 3 小時道德／規例
代理及經紀有 8 項一般操守原則
PEAK 卷一：75 題、2 小時、70% 合格
道德／私隱／AML
PDPO 六原則：收、準、用、安、公、查
反歧視四法：性別／殘疾／家庭崗位／種族
洗錢：存放→分層→整合
防詐騙：警覺、核實、記錄、誠信
否定題答題法
① 圈起「不」「非」「錯誤」「除外」
② 檢查「所有／必然／只有／一律」
③ 看清人物：保險人／代理／經紀／第三者
④ I／II／III 逐句判斷再選組合
新增：股本與經紀數字
最低繳足款股本：一般／長期 1,000 萬；綜合／強制法定業務 2,000 萬；專屬自保 200 萬。
經紀公司：股本、淨資產各 50 萬。
PII：最低 300 萬，亦要比較 12 個月經紀收入 × 2（上限 7,500 萬）。
負責人：一般預期 5 年經驗（包括 2 年管理）。
「最低股本」不可等同 RBC 資本基礎；見 死記數字專區。
新增：比較及計算
一般誠信＝唔好呃；最高誠信＝重要事實主動講。
平均條款賠償＝損失 ×（投保額／實際價值），先檢查是否適用。
疾病 Sickness（一般）≠ 永久健康 Permanent Health（長期）。
更多具體保障與免分擔條款：先看保單，勿一律推斷。
每做完一份模擬卷，將錯題分成：概念混淆｜字眼陷阱｜角色關係｜法律／監管數字，然後只重讀相應段落。
資料來源與使用說明
主要整理來源：使用者上載《風險管理與保險業監管制度解析》，thetawave.ai 生成，41 頁。每章附原稿頁碼以便對照；原稿中的歷史與錯誤陳述已於「更正頁」標示。
用於確認更正與考試制度的官方來源（2026-11-11 查閱）：
- 保監局《卷一資格考試》官方網頁及《卷一研習資料手冊》（2024 年版）：https://www.ia.org.hk/tc/supervision/reg_ins_intermediaries/insurance_intermediaries_qualifying_examination.html
- PEAK 考試常見問題（試題數、時長、合格標準）：https://www.peak.edu.hk/exam/en/doc/website%20FAQ_IIQE_MPFE_en_202508.pdf
- 保監局：Insurance Intermediaries Direct Licensing：https://www.ia.org.hk/en/supervision/reg_ins_intermediaries/introduction_of_insurance_intermediaries.html
- 保監局：CPD Requirements：https://www.ia.org.hk/en/supervision/reg_ins_intermediaries/cpd.html
- 平等機會委員會：四條反歧視條例：https://www.eoc.org.hk/en/about-the-eoc/introduction-to-eoc
- 保監局公眾教育：保險代理及經紀定義：https://education.ia.org.hk/tc/tool/glossary.html
此筆記為學習輔助，不是官方課本、正式題庫或法律意見。練習題為原創。所有百分比、罰則、資本及持牌細節，都應在正式考試前按最新官方資料複核。
本次合併新增來源：你上載的《卷一_完整核心筆記_手機版(1).html》（20 個短章節）及你在對話中提供的 7 項股本／經紀／負責人數字；原有 41 頁 PDF 及原網頁內容繼續保留。數字及容易混淆的法例細節另以保監局資料確認：